"Митрополит" Дамаскин (Балабанов) принял "архиерейское" рукоположение в неканонической "Русской Православной Церкви Заграницей" юрисдикции "митрополита" Виталия (Устинова) - РПЦЗ (В). В "епископском" посвящении Дамаскина (Балабанова), состоявшемся 29 июля 2006 г., приняли участие:

• Антоний (Орлов), "архиепископ Лос-Анжелосский и Южно-Американский", Заместитель Первоиерарха РПЦЗ (В)
  
• Виктор (Пивоваров), ""епископ Славянский и Южно-Российский".

Рукоположение "епископа" Дамаскина (Балабанова) (равно, как и другого "иерарха" - "епископа" Стефана Бабаева) было совершено без согласования с некоторыми "архиереями" РПЦЗ (В), что раскололо названную неканоническую религиозную организацию. После раскола "епископ" Дамаскин оказался в составе "Русской Православной Церкви Заграницей" юрисдикции "архиепископа" (вскоре - "митрополита") Антония (Орлова) - РПЦЗ (А). В новообразованной структуре Дамаскин получил титул "епископа Орловского и Центрально-Российского".

На Архиерейском Соборе РПЦЗ (А), проходившем 25-28 июня 2007 г., "епископ" Дамаскин (Балабанов) был запрещен в священнослужении, причиной чему явилось несогласие некоторых "иерархов" данной религиозной организации с его трактовкой событий Февральской революции 1917 г. в России.

Не признав решений Архиерейского Собора РПЦЗ (А), "епископ" Дамаскин (Балабанов), опираясь на поддержку ряда "иерархов" названной религиозной организации, провел  с 29 августа по 1 сентября 2007 г.   "Чрезвычайный Архиерейский Собор Российской Православной Церкви", на котором было принято решение о "восстановлении Высшего Церковного Управления Российской Православной Церкви". Более того, "епископ" Дамаскин был избран "Первоиерархом" новообразованной неканонической религиозной организации и наделен титулом "митрополита Московского и Всероссийского".